Jalisco Cómo Vamos

Durante el primer cuatrimestre de 2025, la economía mexicana presentó señales claras de debilitamiento. Destaca el impacto adverso de la nueva política arancelaria de Estados Unidos sobre la industria automotriz pues las exportaciones cayeron de forma significativa. 

A pesar de que los vehículos que cumplan con las reglas del TMEC quedan exentos, la incertidumbre ha comenzado a afectar pedidos y decisiones logísticas. La caída de exportaciones de vehículos refleja una vulnerabilidad de la industria nacional altamente concentrada en el mercado estadounidense.

Por su parte, las remesas continúan siendo una fuente crítica de ingreso para millones de hogares.  Sin embargo, los datos muestran una desaceleración progresiva del crecimiento anual, y los aumentos mensuales se explican principalmente por factores estacionales.

El riesgo más importante proviene de la propuesta legislativa estadounidense de imponer un impuesto del 5% a las remesas, lo que genera preocupación por su posible impacto en el ingreso disponible de las familias.

El mercado laboral formal también mostró señales de enfriamiento. En abril, se reportaron caídas mensuales tanto en el número de empleos a nivel nacional como en Jalisco. Aunque el crecimiento anual continúa en terreno positivo, su ritmo se ha reducido considerablemente. En paralelo, la inflación ha retomado una trayectoria ascendente en los últimos tres meses.

ECONOMÍA NACIONAL

Exportación de vehículos Durante los primeros cuatro meses de 2025, la industria automotriz mexicana mantuvo un nivel estable de producción de vehículos ligeros, pero enfrentó un fuerte retroceso en las exportaciones, particularmente hacia Estados Unidos, en un contexto de creciente incertidumbre comercial.

La producción acumulada de vehículos ligeros entre enero y abril alcanzó 1,299,554 unidades, apenas 0.9% por encima del mismo periodo de 2024. Esto apunta a que las plantas ensambladoras en México mantuvieron su ritmo de operación, incluso frente a una demanda externa más débil.

En términos mensuales, abril de 2025 registró 326.1 mil unidades producidas, una variación mensual de -9.1%. En contraste, la exportación de vehículos ligeros cayó 7.3% anual en el mismo periodo, al pasar de 1,114.0 mil unidades en enero-abril de 2024 a 1,032.8 mil en 2025. Esta es la segunda contracción en los últimos cuatro años para un primer cuatrimestre: en 2022 también se registró una ligera disminución (-0.6%) respecto a 2021.

No obstante, la caída actual es la más pronunciada desde 2020, cuando la pandemia interrumpió severamente las cadenas globales de suministro.  La reducción se intensificó en abril, con una caída de 10.9% respecto al mismo mes del año anterior. El deterioro responde en gran medida al nuevo entorno arancelario en Estados Unidos. El presidente Donald Trump anunció un arancel del 25% a todos los automóviles importados a partir del 3 de abril, como parte de su agenda para repatriar la manufactura automotriz.

Sin embargo, tras la presión de la industria y de los socios comerciales del TMEC, el gobierno estadounidense decidió mantener exentos de este arancel a los vehículos que cumplan con las reglas de origen del tratado, exención que fue primero temporal y luego ratificada de manera indefinida. Esto significa que los vehículos producidos en México que acrediten el cumplimiento con el contenido regional establecidos por el TMEC pueden seguir ingresando a Estados Unidos sin pagar el arancel. 

No obstante, el proceso de verificación y el ambiente de incertidumbre han comenzado a afectar las decisiones logísticas, los pedidos internacionales y la percepción de riesgo para las armadoras que operan en México. Frente a este escenario, las exportaciones a Estados Unidos (que representan más del 75% del total) cayeron 6.6% anual en el acumulado enero-abril, mientras que en el mes de abril la contracción fue de 14.9% (Tablas 1 y 2).

Aunque Canadá incrementó sus compras en 18.8%, la caída en otros mercados como Alemania (-28.5%) impidió compensar la reducción. La alta concentración geográfica de las exportaciones mexicanas se confirma como una vulnerabilidad estructural frente a los vaivenes de la política comercial estadounidense. A nivel de marcas, durante los primeros cuatro meses de 2025, las exportaciones de vehículos ligeros desde México mostraron un comportamiento mixto por marca, con caídas pronunciadas en varias firmas, pero también con importantes crecimientos en otras.

Mientras el total exportado se redujo 7.3% respecto al mismo periodo de 2024, destacan caídas considerables en marcas como Volkswagen, con una disminución de -38.8%; Mercedes Benz, con -38.4%; Stellantis, con -32.4%; y Mazda, con -30.1%. También se registraron retrocesos relevantes en BMW Group (-19.7%), Nissan (-15.6%) y Honda (-5.7%). En contraste, solo tres marcas lograron sortear el entorno adverso en ese periodo: Toyota incrementó sus exportaciones en 87.8%, seguida de KIA y Ford Motor, con un crecimiento de 13.7% y 7.2%, respectivamente. Por su parte, General Motors si bien retrocedió -2.3% a tasa anual en el primer cuatrimestre del año, presentó un crecimiento en abril de 8.8% respecto al mismo mes del año anterior.

Este comportamiento heterogéneo indica que las diferencias en el cumplimiento de las reglas de origen del TMEC, la composición de las cadenas de suministro, el tipo de vehículos exportados y el grado de dependencia del mercado estadounidense están siendo determinantes en la capacidad de respuesta de cada firma. Pocas empresas están mostrando mayor resiliencia frente al nuevo entorno arancelario.

Por otro lado, la exportación de vehículos pesados también refleja señales claras de afectación en el contexto comercial actual. Entre enero y abril de 2025 se exportaron 42,772 unidades, lo que representa una contracción anual de 20.0% respecto al mismo periodo del año anterior. De ese total, 40,772 unidades se destinaron a Estados Unidos, equivalente al 95.3% del volumen exportado, pero que aun así implicó una reducción de 20.5% anual.

Esta es la segunda caída consecutiva para un primer cuatrimestre, tras el retroceso de 11.5% registrado en 2024, y marca una ruptura con el crecimiento observado en años previos. Al igual que los vehículos ligeros, los pesados también están sujetos al arancel del 25% impuesto por el gobierno de Donald Trump, con la posibilidad de ser exentados si cumplen con las reglas de origen del TMEC. Sin embargo, la incertidumbre generada por el nuevo régimen comercial, así como el proceso de certificación para acceder al trato preferencial, han comenzado a afectar de manera transversal los flujos de exportación. 

Así, el impacto negativo de la política arancelaria estadounidense ya se extiende a todo el sector automotriz mexicano, limitando las decisiones de producción, inversión y comercio incluso en segmentos históricamente más estables, como el de vehículos pesados.